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來源：財聯(lián)社
1月20日，春節(jié)前最后一個工作日，中國銀行間市場交易商協(xié)會連發(fā)6條自律處分信息公告，涉及機構包括交通銀行、招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、廣州農商行等6家銀行。
從處分信息來看，本次處分劍指部分銀行在開展債券承銷發(fā)行業(yè)務中的不規(guī)范行為，或是通報批評或是警告，并要求各家銀行針對相關問題進行全面深入的整改。
分析人士指出，任由這些問題發(fā)展將會影響發(fā)行市場正常秩序，發(fā)行利率扭曲，不利于市場價格發(fā)現(xiàn)與資源有效配置，因此需要監(jiān)管部門繼續(xù)補齊監(jiān)管制度短板，提高違法違規(guī)成本，維護正常市場秩序。
值得一提的是，就半個多月前，招商銀行、廣發(fā)銀行、銀聯(lián)商務三家公司剛被曝出因反洗錢違規(guī)問題合計被罰超1.34億元。在分析人士看來，接連的兩次處罰，在歲末年初為金融機構連續(xù)敲響了合規(guī)經營的警鐘，未來以‘防風險’為重點的監(jiān)管強度或將日益提高。
6家銀行被責令整改
具體來看，交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、廣州農商行這5家銀行受到處分均是因作為債務融資工具主承銷商及簿記管理人，在承銷發(fā)行工作開展中存在部分違反銀行間債券市場相關自律管理規(guī)則的行為所致。
自律處分信息顯示，交通銀行的違規(guī)行為包括：1.多期債務融資工具未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷，個別債務融資工具擠占了其他投資人的正常投標；2.多期債務融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價基礎上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。
招商銀行違規(guī)行為包括：1.多期債務融資工具未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷，個別債務融資工具擠占了其他投資人的正常投標；2.低價包銷多期債務融資工具；3.債務融資工具承銷協(xié)議的簽訂不規(guī)范；4.多期債務融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價基礎上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。
興業(yè)銀行違規(guī)行為包括：1.低價包銷多期債務融資工具；2.多期債務融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價基礎上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。此外，興業(yè)銀行還曾于2020年5月因承銷環(huán)節(jié)違規(guī)受到自律處分。
江蘇銀行的違規(guī)行為分別為：1.個別債務融資工具未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷，擠占了其他投資人的正常投標；2.低價包銷多期債務融資工具；3.多期債務融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價基礎上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。
廣州農商行的違規(guī)行為分別是：1.未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷，擠占了其他投資人的正常投標；2.簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價基礎上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開展不規(guī)范。
因上述違規(guī)事項，以上5家銀行均被交易商協(xié)會處以警告以及責令整改的處分。同時，交易商協(xié)會在處分信息中明確指出，債務融資工具“未按照發(fā)行文件約定開展余額包銷”以及“低價包銷”的行為違背了公平公正原則，并影響了發(fā)行利率，對市場正常秩序造成了一定不良影響。
除此之外，平安銀行作為相關債務融資工具聯(lián)席主承銷商，也因未按發(fā)行文件約定，取利率區(qū)間上限開展余額包銷，相關行為擠占了其他市場投資人的份額，損害了其他投資人權益，并影響了發(fā)行利率及市場正常秩序，而獲通報批評及責令整改的處分。
債券承銷市場監(jiān)管縮緊
“監(jiān)管部門意在糾正部分銀行債券承銷行為不當行為，保護投資者合法權益維護公平公正、規(guī)范有序的市場。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析稱，從監(jiān)管部門處罰原因看，主要是涉及部分銀行開展債券承銷發(fā)行業(yè)務中存在一些不規(guī)范行為，相關程序執(zhí)行不到位等問題。這些行為暴露出少數銀行在債券承銷業(yè)務方面存在一些內部管理問題，以及一定操作合規(guī)方面風險，任由這些問題發(fā)展可能影響發(fā)行市場正常秩序，發(fā)行利率扭曲，不利于市場價格發(fā)現(xiàn)與資源有效配置。
博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博也表示，銀行間市場交易商協(xié)會會定期在年初發(fā)布處罰信息，主要目的還是為了維護銀行間交易市場的穩(wěn)定，“畢竟銀行間交易市場對銀行的直接影響更大?！?/span>
談及此次處分的影響，在上述二人看來，以上這類違規(guī)相對比較普遍，受處分的這些銀行需要對暴露出的這些問題進行逐一整改，預計整體對后續(xù)規(guī)范開展業(yè)務影響不大。
不過周茂華指出，此番處分也釋放出監(jiān)管部門堅決維護公平公正、規(guī)范有序的市場，維護市場參與方合法權益，推動發(fā)行承銷市場高質量發(fā)展的信號。
因此他建議，隨著國內發(fā)行承銷市場快速發(fā)展，一方面需要監(jiān)管部門繼續(xù)補齊監(jiān)管制度短板，不斷提升監(jiān)管質效，提高違法違規(guī)成本，保護投資人合法權益，維護正常市場秩序；另一方面，金融機構也需要健全內部管理制度，不斷完善內部治理，提升業(yè)務從業(yè)人員的合規(guī)意識，依法合規(guī)開展業(yè)務，促進市場良性發(fā)展，更好服務實體經濟。
而經濟學家宋清輝則認為，此次對上述銀行的處分造成的相關影響不容小覷，一方面將會直接影響其品牌形象，另外一方面也意味著今后行業(yè)監(jiān)管將日趨嚴厲。
他表示，銀行間市場交易商協(xié)會同時處分多家銀行，說明行業(yè)頑疾仍然呈高發(fā)多發(fā)態(tài)勢，機構對相關問題重視不足，缺少對市場對法律法規(guī)應有的敬畏之心，亟需加以督促整改。
值得一提的是，就在不久前的2022年12月30日晚間，招商銀行、廣發(fā)銀行、銀聯(lián)商務三家公司才剛因違反相關反洗錢規(guī)定合計被罰超1.34億元。而央行與交易商協(xié)會先后作出的處罰，無疑是在歲末年初連續(xù)為金融機構敲響了合規(guī)經營的警鐘。
“接連的處罰意味著監(jiān)管層對銀行業(yè)監(jiān)管趨嚴的態(tài)勢正在持續(xù)，未來以‘防風險’為重點的監(jiān)管強度或將日益提高。”對此，宋清輝提出，整個銀行業(yè)應緊跟政策導向，及時識別苗頭性風險并積極采取措施，避免諸多潛在風險演變?yōu)閷嵸|風險。
同時王蓬博也指出，金融行業(yè)今年依然會延續(xù)嚴監(jiān)管的狀態(tài)，不管是對銀行、支付還是消費金融行業(yè)，且監(jiān)管條例正在逐漸細化，對機構的合規(guī)性提出了新的層級的要求。“建議各級機構要重視起合規(guī)工作，把合規(guī)和自身的業(yè)務KPI結合起來，從制度層面完善?！?/span>